Cuando uno va investigando y leyendo distintos autores que exponen sobre el trading es imposible no sentirse identificado con algunos estudiosos que logran darte en la vena con sus postulados e ideas. Algo así me ha ocurrido cuando empecé leyendo a Mark Douglas, con Alexander Elder y me siento así también con algunas conclusiones de famoso trader y conferencista internacional Alpesh B. Pastel. Para quienes no lo conocen el Dr. Patel es uno de los más conocidos comentaristas financieros del Reino Unido fundador de www.investingbetter.com. Además de escribir 9libros sobre trading (varios de ellos records de ventas en Amazon.com y en eBay), es un columnista regular del diario Financial Times, Bloomberg, CNN, Sky Business News, CNBC, entre otros medios financieros.
En su obra e-trading, Alpesh explica las causas de por qué el 90% de los operadores intradia fracasan. Comparto con ustedes unos extractos de esta gran obra, pero sobretodo pongan atención a lo que dice este conocido experto sobre lo que algunos aun no se dan cuenta…pero nunca es tarde.
¿Por qué fracasan el 90% de los operadores intradia y los inversores en futuros?
Una cifra que circula mucho es el nivel de fracaso de los inversores en acciones y en futuros a corto plazo. Es un argumento suficiente para que uno lo piense dos veces. Hay cinco razones principales para que ese nivel de fracaso sea tan alto. Quiénes piensan invertir al corto plazo deben tener muy en cuenta lo siguiente:
1. Cuestiones relacionadas con su sistema de inversión (estrategia)
…La inversión a corto plazo, por su propia naturaleza requiere un sistema de inversiones más elaborado, muchos inversores de corto plazo pierden dinero porque no comprenden la importancia de tener un sistema eficiente de inversiones. Simplemente carecen de un sistema confiable.
2. Aspectos psicológicos de la inversión
Los aspectos psicológicos son aquellos que pueden echarle a tierra una inversión. Paul RT Johnson, Vicepresidente de ING Barings Futures and Options nos comenta: “Antes de hacer trading se debería estudiar más psicología que matemáticas”. Muchos inversores no han conseguido dominar las facetas de la psicología de la inversión y esto contribuye a que pasen a engrosar el 90% de inversores que pierden dinero.
3. Cuestiones relacionadas con las comisiones
Los costos debidos a las comisiones son otro factor que afecta más a los inversionistas de corto plazo de aquellos que lo hacen a largo plazo (¿tiene sentido ganar 10 pip’s y arriesgar 15?). Muchos inversionistas de corto plazo creen que tienen beneficios hasta que contabilizan las comisiones. Algunos suponen que las comisiones son demasiado pequeñas para que puedan marcar la diferencia entre beneficios y pérdidas, pero están equivocados.
4. Cuestiones relacionadas con la habilidad para invertir
Comparemos una estrategia de negocio de largo plazo con la de un operador de día. Este último se enfrenta antes sociedades de contrapartida o creadoras de mercado (JP Morgan por ejemplo). Hace falta mucho más que leer un libro para tener éxito negociando a corto plazo. El 90% de inversores a corto plazo fracasan, la mayor parte de ellos en su primer año de actividad, cuando tienen menos experiencia.
5. Cuestiones relacionadas con el dinero y la gestión de riesgos
Los operadores sin educación no saben calcular los niveles de beneficios y de riesgo que deben asumir. Al invertir al corto plazo se está “inflando la bolsa”, es decir haciendo circular el capital con más frecuencia (no olvide que a más operaciones Ud. estará más expuesto a los riesgos del mercado).
Mis conclusiones (Daniel Ruiz):
No pretendo satanizar la operatoria de corto plazo, todo lo contrario, yo respeto otras formas de operar y creo que si alguna estrategia de este tipo les pueda hacer ganar pip’s y se adapta al perfil de un trader entonces bienvenido ese sistema. Lo que sí creo y estoy bastante convencido es que una persona que empieza el trading debería aprender a operar primero al mediano plazo y posteriormente al corto plazo. La respuesta está en lo que señala Alpesh y tácitamente varios otros autores. Operar al corto plazo requiere mucha más destreza, mayor educación, control emocional y en suma mayor experiencia. Un novato termina fulminado sus cuentas en el corto plazo porque no posee nada de estos ingredientes. Tal vez esto explica porque la mayoría de los traders de forex empiezan operando al corto plazo y el nivel de fracasos es tan pero tan alto. Al menos medítelo, para que Ud. no sea parte de las estadísticas.
Operen con criterio y responsabilidad, no operen por operar. Solo así entenderán el mercado Forex.
Daniel Arturo Ruiz Bravo
Director
www.tutores-fx.com
El Dr. Alpesh B.Patel tiene mucha razón al afirmar que los traders de corto plazo no tienen un sistema confiable, aunque hemos leído varios libros no ponemos en práctica principalmente sobre la psicología.
ResponderEliminarYo he llegado a la conclusión de que los traders de largo plazo nacen, son genios, seguramente existen traders intradía exitosos y tambien genios pero la mayoría perdemos porque no somos capaces de soportar semanas o meses con una operacion, con 20 o 30 pips a favor cerrramos por temor a perderlos y aseguramos los 20 pips, como realizamos 10 o mas operaciones al dia nos agarra sin stop un movimiemto violento del mercado y soportamos 500 pips o mil pips de pérdida con la esperanza que volteará pero generalmente no regresa y adiós cuenta.
Recuerdo que del 20 de octubre a 24 de octubre del 2008 (4 días) el EUR/JPY cayo 2900 pips y GBP/JPY cayo 4000 pips, esa vez perdí toda mi cuenta.
Gracias Daniel por compartir y refrescarnos el cerebro.
Victor.
Hola a los amigos de tutoresfx
ResponderEliminarMe acabo de serntir identificado con este informe, creo que tiene mucho de cierto y es bueno siempre ser autocriticos de como hacemos las cosas. En mi caso tengo mas de dos años operando y luego de joder muchas cuentas me cuenta que operar en graficas mas grandes de mas tranquilo. Para mala suerte de los que recien entran la publicidad trastocada y el exeso de confianza, sin haber estudiado el mercado les hace pensar que se llenaran de dinero rapidamente y ahi esta otro gran error.
Una joya de informe que es bueno tenerlo presente.
Luis
Hola amigos,
ResponderEliminarEstoy totalmente de acuerdo en que nos hace falta un sistema de trading confiable, mucha disciplina y psicologia para estar en los mercados.
Pero especialmente necesitamos mejorar nuestros sitemas para alcanzar una esperanza matemática que nos dé las probabilidades del juego a nuestro favor. No es tarea fácil ajustar las diversas variables que intervienen para conseguirlo.
Hace unos días que estoy leyendo el que considero uno de los mejores libros sobre el trading, se llama "Tener éxito en el trading" del Dr.Van Tharp; si podéis leerlo ya que un montón de traders especialistas comentan como nos hemos de enfrentar al trading para sobrevivir y alcanzar beneficios. El capítulo sexto está dedicado a la esperanza matemática en los mercados y no tiene desperdicio.
Saludos desde España
Genial articulo y tiene mucho de cierto. Es un calco de la realidad de muchos traders que deberian leer este tipo de textos antes de pensar con que broker operar o cuanto dinero manejar.
ResponderEliminarPrimero lo primero y como dice el autor incluso la psicologia estaria antes que las matematicas.
Saludos desde NY
Esteban
Efectivamente.
ResponderEliminarSe trata de empezar hacer trading de forma sencilla y no buscar recursos o metodos "milagrosos". Las matematicas te diran si el sistema vale la pena y el control psicologico marcara el camino a no destrozar cuentas.
No hay secretos y si mucho estudio
Daniel Ruiz
Bien dicho!
ResponderEliminarJesus
Hay veces que las ganas de querer ganar, nos hace entrar en cualquier sistema con cualquier broker, y esto no vale para el forex, lo digo con conocimiento de causa, tengamos presente estos factores al momento de invertir, vamos a formarnos en todos los aspectos, saber fundamentales, realizar backtesting, y adquirir un control psicologico. slds,
ResponderEliminarHOLA DANIEL!!!
ResponderEliminarGRACIAS POR EL ARTICULO
CUANDO COMENCE A EDUCARME EN FOREX CONTIGO... SENCILLAMENTE ME EMPECE A CONOCER MEJOR, DE LA IMPORTANCIA DE CONSTRUIR UN BUEN CONTROL PSICOLOGICO... Y ESO MAESTRO LLEVA TIEMPO SACRIFICIO Y DISCIPLINA, PUES GESTIONAR EL CAPITAL ES DETERMINANTE PARA SEGUIR CRECIENDO EN ESTA HERMOSA CARRERA. SIGO TUS CONSEJOS Y VOY UN PASO A LA VES. GRACIAS
De verdad con articulos como este es que se deberia divulgar en los diferentes medios que publicitan cursos que te hace millonario en un mes a traves del trading diario. La verdad es que si tiene mucha logica, empezar hacer trading a mediano plazo, tenemos mas tiempo para responder al cambio de los mercados, a la vez de hacer un buen analisis tecnico, no todos los dias como se nos dice algunos profesionales del trader, que a mi parecer si saben, pero ha de ser como dice Daniel, ya son experimentados y seguramente han pasado por la etapa de haber aprendido inversiones a mediano plazo y despues de manejar una tecnica pretende que una novato aprendiz les de la talla y quedamos a veces con un sin sabor respecto al trading en general. Yo gracias a Dios no he stopeado ninguna cuenta real, pero si como 4 demo y casi por emoción del momento estuve a punto de abrir una real, aunque por dentro sentia que todavia no estaba lo suficientemente preparada para iniciar. Gracias Daniel por estos comentarios tan productivos para nuestra vida profesional. un abrazo,
ResponderEliminarMilena Ochoa
El artículo na hace mas que confirmar lo ke dice Daniel, primero preparemonos, estudiemos, hagamos pruebas, practiquemos en demo, etc, etc. Esto de comerciar con divisas es un oficio como cualquier otro y por lo tanto primero hay ke ir a la escuela, hay que practicar, practicar y practicar. Hay ke estudiar todas las materias, psicologia, análisis técnico, análisis fundamental, gestion de riesgo, manejo de capital, etc, etc... y una cosa fundamental un mentor, un guía, que te diga que errores cometes y nunca, pero nunca dejar de aplicar reglas básicas como una exposición máxima del 2-3% de nuestro capital, colocar top loss, estar siempre atentos, conscientes, vivir en el presente, en el aki, en el ahora, sin dejarnos llevar por las emociones.
ResponderEliminarYo traslado los cinco puntos del libro en esto:
Tener una estrategia probada, con la que nos sintamos seguros, luego de haberla trajinado mucho (primero en pruebas historicas, luego en la demo, donde hallamos observado muchas de los posibles comportamientos de la estrategia y sabiendo de antemano que tambien habran operaciones perdedoras).
Tener seguridad y responsabilidad en lo que hacemos, asumir las operaciones perdedoras sin perder la calma.
Manejar hasta el último detalle de nuestra negocio, conocer todos los gastos en ke incurrimos, como las comisiones e intereses.
Iniciar nuestra carrera de comerciantes de forex con operaciones de mediano plazo, donde es mas facil manejar situaciones como los cambios bruscos de precios (resultado de acciones de sociedades creadoras de mercado), entre otras.
Saber de gestion de riesgo y manejo de capital.
Salu2
Hola Saludos desde Sidney
ResponderEliminarEstupendo articulo asi como varios que veo en esta pagina. Es la primera vez que leo a este sr Ruiz y me ha gustado mucho la coherencia de todo lo que comenta sobretodo la parte de gestion.
Yo lei a A Patel hace tiempo y creo que dice muchas verdades que Daniel en su articulo tambien ha señalado.
Saludos y felicitaciones
Walter
Por experiencia propia con firmo que es así, en mi caso empecé con graficas de 5 y 15 minutos y sin mayores conocimientos del Forex, a los 15 días tenia destrozada mi cuenta, no fue mucho lo que perdí, pero me enseño que ser Trader de Forex, es como cualquier otra carrera, por tal motivo se necesita educación y experiencia, y la mejor forma de ganar esa experiencia iniciar con graficas de 4 horas y diarias, e irse educando de la manera correcta y progresiva.
ResponderEliminarSaludos,
Rodolfo Medrano
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ResponderEliminarRegards,
Desire.